四、外資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

涉及轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為外商投資公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓糾紛訴訟時，應(yīng)注意如下問題：

1.若轉(zhuǎn)讓股權(quán)后導(dǎo)致目標(biāo)公司組織形式變更為外商獨(dú)資公司或者中外合資公司，需審查該等組織形式或者持股比例是否符合國家外商投資產(chǎn)業(yè)目錄要求。

承辦律師應(yīng)當(dāng)關(guān)注外商投資準(zhǔn)入特別管理措施及負(fù)面清單，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和變更不得導(dǎo)致外國投資者持有國家禁止投資企業(yè)的股權(quán)。

2.審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓后外商所持股權(quán)比例是否符合外商投資產(chǎn)業(yè)目錄要求的股權(quán)比例限制。

上述條件若不符合，可能因股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的相應(yīng)條款違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定而無效。

3.審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓人是否向相關(guān)審批機(jī)關(guān)進(jìn)行報(bào)批，以及未經(jīng)審批對合同效力或者合同履行所產(chǎn)生的影響。

承辦律師應(yīng)當(dāng)注意，外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單規(guī)定禁止投資的領(lǐng)域，外國投資者不得投資；外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單規(guī)定限制投資的領(lǐng)域，外國投資者進(jìn)行投資應(yīng)當(dāng)符合負(fù)面清單規(guī)定的條件；外商投資需要辦理投資項(xiàng)目核準(zhǔn)、備案的，應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。涉及國家規(guī)定準(zhǔn)入特別管理措施的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，未經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立但未生效。承辦律師應(yīng)當(dāng)提示委托人辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的審批手續(xù)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)之日起生效；未經(jīng)批準(zhǔn)的，合同為未生效合同。

承辦律師應(yīng)當(dāng)注意，外商投資公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同成立后，轉(zhuǎn)讓人和外商投資企業(yè)不履行報(bào)批義務(wù)，經(jīng)受讓人催告后在合理的期限內(nèi)仍未履行，受讓人有權(quán)請求解除合同、返還其已支付的轉(zhuǎn)讓款、賠償因未履行報(bào)批義務(wù)而造成的實(shí)際損失的責(zé)任。

承辦律師應(yīng)提示委托人，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同存在不被外商投資企業(yè)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的可能性，并預(yù)先設(shè)計(jì)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中約定未獲批準(zhǔn)的情況下的善后處理措施（包括返還已支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、是否需要承擔(dān)違約責(zé)任等）。

五、公眾公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

公眾公司，是指其股票在交易所上市發(fā)行和交易，或者在依法設(shè)立的交易場所掛牌發(fā)行和交易的股份公司。

涉及轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為公眾公司股份的轉(zhuǎn)讓糾紛時，應(yīng)注意如下

問題：

1.本條適用于新三板掛牌公司和上市公司的股份轉(zhuǎn)讓。

2.公眾公司股份轉(zhuǎn)讓時未履行信披義務(wù)的，一般不對合同效力產(chǎn)生影響，但對合同履行產(chǎn)生影響。

3.公眾公司股份轉(zhuǎn)讓的形式是否符合法律要求（集中競價方式、要約收購方式或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式）；若不符合可能因證券涉及公眾利益而被認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同損害社會公共利益，從而導(dǎo)致合同無效或者被撤銷等效力瑕疵。

第六章 相鄰領(lǐng)域股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

一、涉及婚姻繼承的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

涉及婚后登記在一方名下股權(quán)的轉(zhuǎn)讓引起的糾紛訴訟時，此類案件多發(fā)生于夫妻雙方離婚訴訟階段或者提起離婚訴訟之前，原告通常以登記在其配偶名下，實(shí)際為夫妻共同財(cái)產(chǎn)的股權(quán)，其配偶對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)未經(jīng)原告同意，損害原告利益為由，以其配偶及股權(quán)受讓人為被告，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同雙方當(dāng)事人為被告訴至法院，請求確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。此類案件應(yīng)當(dāng)注意如下問題：

1.婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得股權(quán)或者以夫妻共同財(cái)產(chǎn)出資獲得的股權(quán)，并不必然為夫妻共有股權(quán)。股權(quán)的歸屬、股東資格的認(rèn)定應(yīng)根據(jù)公司章程、股東名冊、公司登記等予以認(rèn)定?；楹笕〉玫墓蓹?quán)僅登記在配偶一方名下，轉(zhuǎn)讓股權(quán)無須經(jīng)過配偶同意。夫妻一方未經(jīng)配偶同意簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同如果意思表示真實(shí)、明確，協(xié)議內(nèi)容不違反強(qiáng)制性規(guī)定，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為有效。

但是，轉(zhuǎn)讓人未經(jīng)配偶同意轉(zhuǎn)讓共有股權(quán)，仍然成為影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓順利完成的潛在消極因素。如離婚訴訟期間，夫妻一方低價或者是零對價向他人轉(zhuǎn)讓共有股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓因構(gòu)成惡意轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)而無效。故受讓人宜將標(biāo)的股權(quán)共有狀況及轉(zhuǎn)讓人婚姻狀態(tài)納入考量，必要時，可事先征詢未登記為公司股東的配偶一方的意見并取得其書面同意。

2.除公司章程另有約定外，自然人死亡后其繼承人可以繼承股東資格，無須征得其他股東同意，其他股東也不享有優(yōu)先購買權(quán)。但配偶基于對作為共同財(cái)產(chǎn)的股權(quán)進(jìn)行分割而取得的部分，不能當(dāng)然取得股東資格。股東以分割夫妻共同財(cái)產(chǎn)為目的向股東以外的主體轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不論受讓人是原配偶還是其他人，均應(yīng)當(dāng)將轉(zhuǎn)讓意愿和轉(zhuǎn)讓條件通知其他股東。

二、涉及土地使用權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

涉及以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式實(shí)際轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛訴訟時，應(yīng)參考如下問題判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力及其履行：

1.該類股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在惡意串通損害國家、集體和第三人合法權(quán)益的情形等。

若存在上述情形，可能導(dǎo)致相應(yīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。

2.該類股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否會被國有土地使用權(quán)所屬地方政府認(rèn)定為違反招商投資合同而限制其轉(zhuǎn)讓。

若存在該種情形，可能導(dǎo)致相應(yīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同履行受阻，一般不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。

3.若相關(guān)法律規(guī)范明確，行政批準(zhǔn)是相關(guān)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓合同的生效要件，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同也需經(jīng)批準(zhǔn)才能生效。

三、涉及礦業(yè)收購權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

涉及以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式實(shí)際轉(zhuǎn)讓探礦權(quán)和采礦權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛時，應(yīng)參考如下問題判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力及其履行：

1.該類股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否違反國家產(chǎn)業(yè)政策，是否違反關(guān)于特定礦種勘查、開采主體資格限制，是否違反關(guān)于外商投資的禁止性規(guī)定，是否導(dǎo)致被限制或者被禁止的市場經(jīng)營主體實(shí)際取得采礦權(quán)、探礦權(quán)。

2.該類股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在惡意串通損害國家、集體和第三人合法權(quán)益的情形。

3.嚴(yán)格審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同關(guān)于合同目的的闡述，以判斷受讓人合同目的是否不能實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而判斷受讓人是否享有合同解除權(quán)等。

四、涉及讓與擔(dān)保的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉訴訟的注意事項(xiàng)

涉及以股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式為相關(guān)債務(wù)提供擔(dān)保的股權(quán)轉(zhuǎn)讓爭議解決時，應(yīng)參考如下問題識別判斷股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力及其履行：

1.應(yīng)當(dāng)注意股權(quán)讓與擔(dān)保的性質(zhì)，認(rèn)定一份協(xié)議是股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)讓與擔(dān)保還是股權(quán)質(zhì)押，不能僅看協(xié)議的形式或者名稱，要探究當(dāng)事人的真實(shí)意思表示；如果真實(shí)意思是通過轉(zhuǎn)讓標(biāo)的股權(quán)的方式為主合同提供擔(dān)保，則屬于讓與擔(dān)保合同。讓與擔(dān)保合同不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，依法應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同有效；在已經(jīng)完成股權(quán)變更登記的情況下，可以參照最相近的擔(dān)保物權(quán)的規(guī)定，認(rèn)定其具有物權(quán)效力；在主債務(wù)期限屆滿后未履行的情況下，名義上的股權(quán)受讓人對變價后的股權(quán)價值享有優(yōu)先受償權(quán)，但原則上無權(quán)對股權(quán)使用收益，不能享有公司法規(guī)定的股東所享有的參與決策、選任管理者、分取紅利的權(quán)利。

2.對于擔(dān)保人發(fā)起的訴訟，擔(dān)保人一般會主張雙方為股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系，非讓與擔(dān)保關(guān)系；或者主張雙方系虛偽通謀、流押等原因主張合同無效；或者主張擔(dān)保人為股權(quán)所有人，要求返還股權(quán)。

3.對于擔(dān)保權(quán)人發(fā)起的訴訟，擔(dān)保權(quán)人一般會主張拍賣變賣標(biāo)的股權(quán)以清償債務(wù)。

4.對于擔(dān)保權(quán)人對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，宜利用善意取得原則予以認(rèn)定。

5.擔(dān)保權(quán)人在持有標(biāo)的股權(quán)期間，若有行使股權(quán)的行為，須注意該等行為是否基于擔(dān)保人的指示或者是否符合合同約定；若因此給擔(dān)保人造成損失或者因此導(dǎo)致債務(wù)人違約的，擔(dān)保人可提出免除或者減輕擔(dān)保責(zé)任的抗辯，或者要求擔(dān)保權(quán)人賠償損失、解除讓與擔(dān)保合同并返還股權(quán)。若合同雙方約定，債務(wù)人到期清償債務(wù)，債權(quán)人通知目標(biāo)公司，并配合目標(biāo)公司將債務(wù)人（轉(zhuǎn)讓人）變更為目標(biāo)公司股東，債務(wù)人到期沒有清償債務(wù)，債權(quán)人取得股權(quán)的，對其效力的認(rèn)定，應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國民法典》法律行為效力部分的規(guī)定認(rèn)定，并參照《中華人民共和國民法典》第四百零一條、第四百二十八條關(guān)于流押、流質(zhì)的規(guī)定處理。

6.讓與擔(dān)保的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，受讓人往往不是目標(biāo)公司原股東，需要考慮其他股東對讓與擔(dān)保的性質(zhì)及回轉(zhuǎn)時的態(tài)度。

7.目標(biāo)公司債權(quán)人追加已登記為股東的擔(dān)保權(quán)人為目標(biāo)公司債務(wù)的被執(zhí)行人時，應(yīng)關(guān)注債權(quán)人對登記股東是否有信賴?yán)?，從而判斷是否追加其為被告或者被?zhí)行人。

8.股東以將其股權(quán)轉(zhuǎn)移至債權(quán)人名下的方式為債務(wù)履行提供擔(dān)保，目標(biāo)公司或者目標(biāo)公司的債權(quán)人以股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)、抽逃出資等為由，請求作為名義股東的債權(quán)人與股東承擔(dān)連帶責(zé)任的，一般不予支持。

9.合同雙方在讓與擔(dān)保合同中的約定，一般不能對抗目標(biāo)公司及第三人。

五、涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅的注意事項(xiàng)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓需如實(shí)申報(bào)納稅，若發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，但不申報(bào)繳納相應(yīng)稅款的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方屬于不繳應(yīng)納稅款的偷稅行為，將會受到相應(yīng)稅務(wù)行政處罰，被投資的目標(biāo)企業(yè)若未履行報(bào)送材料的義務(wù)，亦有可能受到行政處罰。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中可以參考如下涉稅問題：

1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉主要稅種：個人所得稅、印花稅、企業(yè)所得稅等。

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方所涉具體稅種、稅率及注意事項(xiàng)。

（1）自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓：a.印花稅：個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所屬印花稅稅目為“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”，其稅率為所載金額 5%；b.個人所得稅：個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓，按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個人所得稅，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入減除股權(quán)原值和合理費(fèi)用后的余額為應(yīng)納稅所得額，稅率為 20%。

（2）非自然人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓：a.企業(yè)所得稅：非自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，需繳納企業(yè)所得稅，具體的稅率為 25%。符合條件的小型微利企業(yè)，減按 20%的稅率征收企業(yè)所得稅。國家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按 15%的稅率征收企業(yè)所得稅。b.印花稅：企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)，雙方按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移就股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)計(jì)貼印花稅，適用稅率為書據(jù)所載金額 5%。

（3）正確計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照一次轉(zhuǎn)讓股權(quán)的收入額減除財(cái)產(chǎn)原值和合理費(fèi)用后的余額，計(jì)算納稅，稅率為 20%。股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入不僅是現(xiàn)金，也包括實(shí)物、有價證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益，非貨幣形式的轉(zhuǎn)讓收入往往被納稅人忽視，誤以為不用繳稅。

（4）準(zhǔn)確界定納稅義務(wù)發(fā)生時間，及時納稅。

發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為后，納稅人（轉(zhuǎn)讓人）或者扣繳義務(wù)人（受讓人）應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓個人所得稅款，并報(bào)送相關(guān)資料。

（5）注意納稅申報(bào)地點(diǎn)。

納稅申報(bào)應(yīng)在股權(quán)變更企業(yè)所在地，而不是自然人股東所在地。

（6）股權(quán)交易價格要公允，轉(zhuǎn)讓價格明顯偏低要有正當(dāng)理由。

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，若無正當(dāng)理由的低價轉(zhuǎn)讓，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按凈資產(chǎn)或者類比法核定交易價格計(jì)征個人所得稅。股權(quán)交易價格雖明顯偏低，但有正當(dāng)理由的，應(yīng)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提供相應(yīng)證據(jù)材料。股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格低于成本的合理理由包括：a.所投資企業(yè)連續(xù)三年以上（含三年）虧損；b.因國家政策調(diào)整的原因而低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)；c.將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；d.經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其他合理情形。

（7）簽訂低價轉(zhuǎn)讓陰陽合同風(fēng)險大。

一些納稅人為逃避納稅義務(wù)，簽訂低價轉(zhuǎn)讓的陰陽合同，會給股權(quán)受讓人帶來涉稅風(fēng)險，因?yàn)橄麓喂蓹?quán)再轉(zhuǎn)讓時，可扣除的成本是前次轉(zhuǎn)讓的交易價格及受讓人負(fù)擔(dān)的稅費(fèi)。各地稅務(wù)機(jī)關(guān)通過建立電子臺賬、跟蹤股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價格和稅費(fèi)情況，形成股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征管鏈條，陰陽合同不但違法且會給受讓人帶來巨大風(fēng)險，極易給交易雙方日后的糾紛埋下隱患。

（8）個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者其他終止投資經(jīng)營情形時取得違約金、補(bǔ)償金、賠償金及以其他名目收回的款項(xiàng)，也要繳納個人所得稅。

（9）虛假申報(bào)納稅、提供資料不完整。

納稅人存在虛假申報(bào)納稅，辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅或者扣繳申報(bào)時提供的資料不完整，引發(fā)稅務(wù)機(jī)關(guān)合理懷疑的將可能成為稅務(wù)稽查重點(diǎn)對象，如不能提供完整且準(zhǔn)確的股權(quán)原值證明材料；提供的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同內(nèi)容可能引發(fā)偷逃稅款合理懷疑的，如載明“雙方實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款以實(shí)際付款為準(zhǔn)”等內(nèi)容；依法應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估但未能提供或者拒不提供有效的資產(chǎn)價值評估報(bào)告的；股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款明顯偏低但不能提供有效的證明材料等情形。

（10）頻繁股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。

承辦律師應(yīng)當(dāng)提示委托人，同一自然人股東在一定期限內(nèi)頻繁發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為或者同一企業(yè)或者關(guān)聯(lián)企業(yè)的股權(quán)一定期限內(nèi)頻繁被轉(zhuǎn)讓的，將被識別并作為稅務(wù)稽查重點(diǎn)對象。